Активная торговля, которая включает в себя частые покупки и продажи ценных бумаг в попытке превзойти общий рынок, может показаться привлекательной для некоторых инвесторов. Однако для большинства людей активная торговля не является лучшим подходом из-за значительных рисков и сложностей, связанных с этим.
Что нужно знать о активной торговле
«Большинство людей активны в способе заработка дохода и пассивны в способе инвестирования, что статистически является хорошим делом», говорит Мэтью Чанси, CFP. Он объясняет, что чтобы быть активным инвестором, «вам нужно иметь больший аппетит к риску и быть эмоционально укрепленным, чем показывают все опросы настроений инвесторов, которые когда-либо были проведены, что пассивные инвесторы могут быть».
Активная торговля часто преподносится как способ генерировать более высокие доходы, пользуясь краткосрочными движениями рынка и колебаниями цен. Хотя это правда, важно понимать, что активная торговля — это высокорисковая стратегия с высокой вознаграждаемостью, требующая значительного количества времени, усилий и экспертизы. Ченси советует, что успешные трейдеры «должны научиться позволять победителям продолжать двигаться, ограничивать убытки, правильно определять размер позиции, защищаться, когда это возможно, быстро учиться и иметь короткую память — все одновременно.»
Преимущества активной торговли
Есть несколько привлекательных причин, почему опытный инвестор может предпочесть активную торговлю более безопасным и пассивным подходам.
Потенциал для большей прибыли: Активные трейдеры стремятся использовать рыночные неэффективности и изменения цен, что может привести к большей прибыли, чем пассивные стратегии инвестирования.
Гибкость: Активные трейдеры могут быстро адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям и соответственно корректировать свои позиции.
Контроль: Активная торговля позволяет инвесторам иметь больше контроля над своими инвестиционными решениями и временем.
Недостатки активной торговли
В то время как активная торговля может потенциально принести большие доходы, важно учитывать значительные риски и недостатки.
Высокий риск: Активная торговля подвергает инвесторов увеличенной волатильности рынка и потенциальным значительным потерям, если сделки идут против них.
Время (и усилия) интенсивные: Активная торговля требует постоянного мониторинга рынков, анализа финансовых данных и частых решений о покупке и продаже. Даже для профессиональных трейдеров сложно постоянно превзойти общий рынок в долгосрочной перспективе.
Эмоциональный стресс: Быстрый темп активной торговли может привести к эмоциональному стрессу и принятию решений, подверженных страху, жадности или чрезмерной уверенности. В конце концов, вы не такой объективный, как думаете — вот несколько советов, чтобы не терять деньги из-за этого.
Более высокие транзакционные издержки: Частая торговля влечет за собой более высокие брокерские сборы и комиссии, которые могут съесть потенциальные прибыли.
—
Короче говоря —
Иметь умение быть активным инвестором — это одно, но иметь эмоциональную стойкость — это совсем другое, чего большинству людей не хватает. Без обоих, — объясняет Ченси, — шансы на успех активной торговли в долгосрочной перспективе крайне малы. Для большинства индивидуальных инвесторов более подходящими являются пассивные стратегии инвестирования, такие как индексные фонды или биржевые фонды (ETF). Эти стратегии направлены на отслеживание производительности определенного рыночного индекса или сектора, а не на попытку превзойти рынок через активную торговлю.
